Передача активов в доверительное управление, в т.ч. денежных средств и ценных бумаг, является самым популярным видом инвестирования. Существует несколько инвестиционных компаний, под управлением каждой из которых находится имущества на сумму свыше 1 трлн долл. Крупнейшими из них являются BlackRock (более $10 трлн) и Vanguard (свыше $8 трлн). В числе основных активов, находящихся в управлении гигантов финансовой индустрии, следует назвать ценные бумаги – в первую очередь, акции.
В России услуги доверительного управления ценными бумагами набирают популярность с каждым годом, поскольку фондовый рынок оставляет все меньше возможностей для заработка непрофессионалам. В этом материале мы рассмотрим основные особенности доверительного управления ценными бумагами.
Что такое доверительное управление?
Услуга подразумевает, что специализированная компания управляет активами клиента. В качестве объекта может выступать любое имущество, имеющее ценность, включая недвижимость, земельные участки, предприятия как имущественный комплекс, ценные бумаги. Деньги в доверительное управление (ДУ) можно передавать на законных основаниях, если они предназначены для инвестиционной деятельности, к чему относится и совершение сделок на фондовом рынке.
Как правило, размер вознаграждения управляющей компании (УК) зависит от стоимости активов, а также от финансового результата. Например, 2% от стоимости имущества и 10% от прибыли. Также могут оплачиваться отдельно и некоторые фактические затраты УК. Данную схему вознаграждения используют УК, работающие в различных сферах, включая коммерческую недвижимость и фондовый рынок.
Доверительное управление ценными бумагами предусматривает возможность передачи как акций и других финансовых инструментов, так и денежных средств для совершения операций на фондовом рынке.
Почему россияне выбирают ДУ?
Причин тому несколько. Ключевым фактором служит то, что профессионалы даже в условиях волатильности, неопределенности способны обеспечить доходность инвестиций.
Преимущества ДУ перед другими видами инвестиций:
-
Доходность, как правило, выше ставки по банковским депозитам.
-
Возможность учета инвестиций в USD либо в других резервных валютах.
-
Защита капитала. Это достигается за счет возможности использования инструментов, недоступных рядовому инвестору, а также уровнем компетенций.
-
Низкий порог входа (от 1000 рублей при покупке пая в ПИФах).
-
Профессиональное управление активов третьими лицами, имеющих высокую экспертизу.
-
Возможность получения налогового вычета при открытии индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
-
Высокая ликвидность активов. Биржевые инструменты можно быстро обналичить без потери их стоимости, в отличие от недвижимости, золота, предметов искусства.
-
Возможность инвестирования больших сумм. Фондовый рынок является самой емкой нишей мировой экономики. В то же время, недвижимость имеет высокую степень локализации. Приобретение предприятий имущественного комплекса всегда связано с рисками как управления, так и положения дел в конкретном сегменте экономики.
Виды ценных бумаг, передаваемых в ДУ
Наиболее популярно доверительное управление эмиссионными ценными бумагами. К ним относятся акции и облигации, а также биржевые опционы (срочные контракты). Последние являются производным активом и представляют собою право купить/продать какой-либо актив в установленную дату по установленной цене. Объединяет эмиссионные финансовые инструменты то, что они выпускаются сериями, внутри которых бумаги абсолютно одинаковы по объему, срокам реализации прав и т.п.
Доверительное управление акциями учитывает экономическую природу данного финансового инструмента. Это — долевые бумаги. Они не только закрепляют права их владельца на долю компании, но и могут предоставлять возможность участия в распределении прибыли и управлении предприятием. Ключевой задачей УК в данном случае является получение максимальной прибыли как за счет роста стоимости актива, так и за счет выплаты дивидендов.
Доверительное управление облигациями также имеет свою особенность. Этот вид биржевых инструментов имеет долговую природу, поскольку удостоверяет обязательство эмитента выплатить (погасить) долг в определенный срок под определенный процент. В этом случае УК формирует пакет активов, который с одной стороны приносит определенный уровень доходности, а с другой — имеет высокую надежность. Как правило, облигации приобретают, выбирая консервативную стратегию инвестирования.
Как передать акции в доверительное управление
Первым шагом является выбор УК. В России — это юридическое лицо, располагающее лицензией Центрального Банка (ЦБ) РФ на управление ценными бумагами. Нередко УК располагают и лицензией на управление инвестиционными, паевыми и негосударственными пенсионными фондами. Данные сведения должны быть опубликованы на сайте УК. Проверить их достоверность можно на сайте ЦБ РФ в разделе «Финансовые организации».
На втором этапе определяемся с инвестиционной стратегией. Обычно УК предлагают несколько вариантов, отличающихся по уровню риска, доходности, типу активов и т.п. Типовые стратегии также публикуются на веб-ресурсах УК. С крупными клиентами УК готовы работать на индивидуальных условиях.
Если вас устраивают и предлагаемая стратегия, и тарифы на доверительное управление пакетом акций, то следует переходить к знакомству с условиями договора. Его существенным положением служит описание передаваемого имущества. Напомним, это могут быть и денежные средства. Передача акций в доверительное управление оформляется, как правило, приложением к договору, в котором указывается вид ценных бумаг, количество, эмитент и т.д.
Доверительное управление на рынке ценных бумаг от компании «Август»
Более четверти века приносит прибыль своим клиентам УК АО «ФБ «Август». Созданная в начале 1996 года компания предлагает услугу ДУ ценными бумагами. Профессиональное управление активами включает в себя:
-
Премиальное обслуживание.
-
Возможность присоединения к инвестированию в рамках одной из стратегий с доходностью от 6 до 25%% (в том числе в USD).
-
Полное юридическое оформление сделок и активов.
-
Проверка чистоты сделок.
-
Налоговое консультирование, в т.ч. и по сделкам в зарубежных юрисдикциях.
-
Пенсионное планирование.
-
Услуги финансового консьержа.
-
Оптимизация текущего инвестиционного портфеля.
Выгоды ДУ при инвестировании с участием УК «Август»
За 25 с лишним лет специалисты АО «ФБ «Август» накопили большой опыт успешной деятельности в различных фазах фондового рынка. Доверительное управление правами на ценные бумаги дает возможность сформировать оптимальный инвестиционный портфель с учетом финансовых возможностей, допустимых рисков и целей клиента. Так, все большую популярность набирает покупка ценных бумаг для формирования финансовой подушки и основы будущей пенсии. Востребовано и сопровождение финансовых активов, связанных между собою физических лиц (семейный офис).
Ключевыми выгодами услуги ДУ от УК «Август» являются:
-
Восемь проверенных годами стратегий инвестирования с доходностью до 25% годовых (в USD).
-
Баланс между текущей доходностью и возможностью инвестирования за счет приобретения разных активов.
-
Возможность разработки персонализированной инвестиционной стратегии.
-
Возможность открытия ИИС и получения налогового вычета.
-
Одна из самых низких на рынке комиссий за управление капиталом. В ряде тарифов основную сумму расходов клиентов составляет оплата за финансовый результат – доля от полученной прибыли.
-
Получение средств с инвестиционного счета в течение пяти рабочих дней.
УК «Август» работает как с физическими лицами, так и с юридическими. Физические лица в статусе индивидуального предпринимателя могут использовать свой основной счет. Для открытия счета в УК «Август» необходимо внести 400 т.р. или передать в управление портфель ценных бумаг, рыночная стоимость которого составляет сопоставимую сумму или больше.
Если вы уже являетесь владельцем инвестиционного портфеля, то специалисты компании готовы бесплатно провести аудит ваших активов и предложить варианты оптимизации, в соответствие с текущей и прогнозируемой рыночной ситуацией. Для получения этой услуги вам необходимо обратиться в УК «Август», заполнив соответствующую форму запроса или позвонив по одному из номеров телефонов, также указанному на нашем сайте.
