Доверительное управление

В последние два года на фондовом рынке наблюдается настоящий инвестиционный бум. По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка НАУФОР в 2020 году объем инвестиций вырос почти вдвое, достигнув суммы 6 трлн рублей.

Наравне с частными инвестициями растет спрос на услуги доверительного управления капиталом. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» посчитало — приток капитала в доверительном управлении за 2020 год составил 67%.

Что такое доверительное управление капиталом

В доверительном управлении операции по инвестиционному счету клиента совершает профессиональный участник фондового рынка — доверительный управляющий. Он распоряжается капиталом и принимает решение, в какие активы и на какой срок размещать деньги. Задача управляющего — сберечь средства клиента и увеличить вложения.

Деятельность по доверительному управлению закреплена в главе 53 Гражданского кодекса Российской федерации «Доверительное управление имуществом». Согласно закону, организация, оказывающая услуги доверительного управления деньгами, должна получить лицензию банка России. Между управляющей компанией и клиентом заключают договор доверительного управления. Также стороны подписывают инвестиционную декларацию — документ, который определяет состав инвестиционного портфеля и соотношение активов.

Главное отличие управляющей компании от частного инвестора — это профессиональные познания в области фондового рынка, опыт и аналитическая работа целой команды финансовых специалистов. Управляющие могут с достаточной высокой точностью прогнозировать результат, просчитывать риски и находить наиболее оптимальную точку входа. Это позволяет минимизировать просадки и достигать высокой доходности.

Что из себя представляет работа доверительного управляющего рассказал Алексей Бачеров, инвестиционный стратег АО «ФБ «Август».

Почему инвесторы выбирают доверительное управление

Если вы хотите надолго вложить деньги, доверительное управление позволит сделать это максимально результативно.

• Удобно

  Не нужно самостоятельно следить за рынком, заниматься бумажной волокитой, тратить время на операционную деятельность.

• Надежно

  Управляющие отвечают за то, чтобы сохранить ваш капитал и извлечь из него максимальную выгоду.

• Ликвидно

  Если изменились жизненные обстоятельства, вы сможете вывести капитал в течение 5 дней и распорядиться своими средствами без потери доходной части.

Риски доверительного управления

Осуществляя доверительное управление счетом брокер должен действовать только в интересах клиента, но так происходит не всегда. Чтобы не нарваться на мошенников, необходимо проверить наличие лицензии на сайте Банка России.

Некоторые брокеры и управляющие компании предлагают стратегии автоследования, призывают клиентов инвестировать в свои паевые фонды. Это может негативно сказаться на инвестиционном результате.

Как и в любых инвестициях, в доверительном управлении существуют операционные риски, когда вложения могут оказаться убыточными. Но волатильность, то есть колебание цены на актив — это нормальное явление. Опытные участники фондового рынка знают, как минимизировать просадки и зарабатывать в периоды роста, а также они не поддаются эмоциям и не совершают необдуманных сделок.

Как работает доверительное управление капиталом в управляющей компании «Август»

Компания АО «ФБ «Август» оказывает услуги доверительного управления для частных клиентов, юридических лиц и государственных предприятий уже 26 лет. В нашей команде работают юристы, налоговые эксперты и другие специалисты, чтобы сделать инвестирование максимально комфортным и не требующим усилий.

Мы предлагаем клиентам гибкую линейку готовых стратегий, которые учитывают индивидуальные требования клиента — сумму начального капитала, срок размещения денег, отношение к риску и т. д. В основе наших стратегий лежит портфельный подход к инвестированию. Для каждого клиента мы формируем сбалансированный и диверсифицированный портфель инвестиционных активов — акций, облигаций, паев, наличных средств. Управляющие анализируют ситуацию на рынке и позиции отдельных эмитентов и регулярно проводят ребалансировку, чтобы извлечь из активов максимальную прибыль.

Как оплачиваются услуги доверительного управления

В отличие от брокерского обслуживания, где есть комиссия за каждую сделку, управляющая компания получает фиксированную оплату за свои услуги. Награда за доверительное управление деньгами — процент от капитала или от полученной доходности.

Тип вознаграждения зависит от выбранной стратегии и от суммы размещенного капитала. Все комиссии закреплены договором, клиенту не нужно ничего оплачивать дополнительно. Управляющие заинтересованы в росте капитала клиента, так как их вознаграждение напрямую зависит от доходности портфеля.

Как стать клиентом управляющей компании АО «ФБ «Август»

ШАГ 1. Перед тем, как определиться со стратегией, наши клиенты проходят инвестиционное профилирование. Специальный тест позволяет определить цели инвестирования, горизонт, жизненные обстоятельства, отношение к риску. Мы автоматизировали этот шаг, ответить на вопросы и получить свой инвестиционный профиль можно буквально за пять минут в специальном чат-боте.

ШАГ 2. Далее мы разрабатываем индивидуальный инвестиционный план. Он может включать в себя подбор инвестиционной стратегии, распределение капитала в прочие активы, создание денежных фондов для разных нужд, формирование наследного капитала для родных.

ШАГ 3. Закрепляем инвестиционную стратегию документально и реализуем ее согласно договору доверительного управления. Клиент ежемесячно получает отчет о сделках и состоянии своего портфеля.

Хотите узнать больше о доверительном управлении?