Доверительное управление акциями государственных служащих

Доверительное управление акциями госслужащих – тема интересная и деликатная. Российское законодательство устанавливает ряд запретов и ограничений для государственных служащих, в том числе на их инвестиционную деятельность. Однако, если изучить вопрос глубже, запреты распространяются не на всё и не на всех. Вариантов для вложений достаточно, давайте разбираться каких.

Может ли госслужащий покупать акции

Законодательство о госслужбе в ряде случаев содержит запрет на приобретение активов, по которым можно получать доход. В статье 79-ФЗ, именуемой «запреты», прослеживается логика о невозможности госслужащему приобретать в собственность акции. Как правило, на этом этапе мысли об инвестициях у сотрудников госорганов и организаций предаются забвению.

Вместе с тем госслужащим, в том числе военнослужащим, в качестве финансового инструмента на абсолютно законных основаниях доступны отечественные активы. Основное правило – не допускать конфликта интересов. Но если таковой возникает, есть прекрасный механизм урегулирования – доверительное управление акциями государственных служащих.

Еще одна причина, по которой инвестировать не решается: запрет заниматься предпринимательской деятельностью. Да, предпринимательство действительно запрещено законом. Но владение ценными бумагами, не имеющими капитала за рубежом, в том числе ОФЗ – предпринимательской деятельностью не является.

Ограничения по ценным бумагам для госслужащих

Государственным служащим и военнослужащим запрещается иметь в собственности иностранные активы. Частично такой запрет распространяется на должностные лица организаций с долей участия государства более 50%. Ограничения на инвестирование касаются не только служащих. Положения закона распространяются на родственников, супругов, а также несовершеннолетних детей.

На первый взгляд, все предельно просто. Не покупаем акции Apple или Facebook и не торгуем на Санкт-Петербургской бирже, организующей торги иностранными активами. Но все не так просто, как хотелось бы. Можно купить акции условно российского эмитента и оказаться в неприятной ситуации, когда приобретение станет нарушением закона.

Группа QIWI – известная российская компания (услуги электронных «кошельков» и различных платежных систем). Покупать ценные бумаги QIWI госслужащему нельзя. Идентификатор ценной бумаги QIWI – US74735M1080.

Чтобы избежать возможные недоразумения перед покупкой акций важно провести глубокий анализ, самое малое – проверить на сайте Московской биржи международный идентификатор ценной бумаги (ISIN). Идентификатор отечественных бумаг начинается с символов «RU».

Акции некоторых наших компаний на Московской бирже являются «иностранцами». К примеру, до 28.09.2020 тип ценной бумаги «Русала» считался акцией иностранного эмитента с идентификатором JE00B5BCW814. ISIN еврооблигации «Газпрома» – XS2124187571.

Так что же запрещено, а что разрешено

Госслужащим запрещено участвовать в собрании акционеров, пользоваться зарубежными счетами, кредитами, вкладываться в доли и акции ETF, а также в уставные капиталы иностранных организаций. Как уже отмечалось выше, нельзя покупать акции зарубежных подразделений российских компаний и еврооблигации, имеющие иностранную регистрацию. Запрет касается и фьючерсов, если одной из сторон является нерезидент. Воспрещается заключение договоров займов с нерезидентами, участие в ПИФах с зарубежными активами, размещение наличных денег и ценностей в иностранных банках.

Госслужащим разрешено приобретать иностранную валюту, участвовать в ПИФах, если они не инвестируют в зарубежные активы, покупать российские активы и гособлигации. Можно совершать операции в российских банках, заключать договоры страхования жизни, практиковать доверительное управление ценными бумагами госслужащих и получать по ИИС налоговые вычеты.

Конфликт интересов, методы урегулирования

Лица, на которых распространяются запреты, могут инвестировать в отечественные активы, если это не приводит к конфликту интересов. Таким образом, конфликт интересов, ценные бумаги, доверительное управление – вопросы не менее актуальные, чем проработка рисков, связанных с инвестиционной деятельностью.

К примеру, госслужащему Минтранса России нельзя инвестировать в бумаги «Аэрофлота» или «РЖД», а госслужащему Минздрава России не стоит покупать акции сети клиник «Мать и дитя».

Цель такого запрета – исключить личный интерес при исполнении должностных обязанностей, поэтому госслужащий, у которого возник конфликт интересов, обязан решить вопрос об отчуждении ценных бумаг или передать их в доверительное управление.

Оплата таких услуг чаще всего составляет 1–2% в год от суммы средств, переданных в управление, и 10–20% от полученного дохода. УК «Август» осуществляет доверительное управление от 0,5% в год и не имеет скрытых комиссий. Порог входа от 400000 рублей.



Как инвестировать, если я госслужащий

В каждом госоргане, министерстве или ведомстве есть нормативная база, регулирующая ограничения, связанные с инвестиционной деятельностью и списки «запрещенных» должностей. Рекомендуем изучить документы и проверить, касаются ли запреты и ограничения лично вас.

Чтобы получить достоверную информацию о планируемых инвестициях, можно направить соответствующий запрос в Минтруд России. В обращении необходимо указать подробную информацию о своем статусе, должности и предстоящем вложении (наименование ценной бумаги, ее идентификатор и условия сделки).

УК «Август» осуществляет доверительное управление ценными бумагами служащих, и создала уникальный продукт – инвестиционную стратегию «Статус». Она позволяет размещать деньги в активы, включенные в перечень разрешенных инвестиций, одобренных Минфином России.

Команда экспертов и финансовых аналитиков УК «Август» подобрала для вас лучшие активы отечественных компаний. Вы сможете законно вкладывать денежные средства и зарабатывать ежегодно свыше 20%. Остались вопросы? Обращайтесь за консультацией. Поддержка и премиальный сервис для каждого клиента 24/7.

Запрещено:

  • участвовать в собрании акционеров;

  • иметь зарубежные счета, вклады, кредиты;

  • доли и акции биржевого фонда ETF;

  • доли, акции, паи в уставных капиталах зарубежных организаций;

  • акции российских компаний от иностранных подразделений;

  • еврооблигации с иностранной регистрацией;

  • заключать фьючерсы, если одной из сторон является нерезидент;

  • заключать договоры займа с участием нерезидента;

  • вступать в ПИФ, если он инвестирует в зарубежные финансовые инструменты;

  • хранить наличные деньги и ценности в иностранных банках.

Разрешено:

  • иметь счета, вклады и ОМС в российских банках;

  • покупать облигации российских органов власти;

  • совершать операции с российскими ценными бумагами;

  • заключать договоры страхования жизни (накопительные или инвестиционные);

  • вступать в ПИФ и практиковать доверительное управление ценными бумагами госслужащих (с вложением в российские ценные бумаги);

  • получать по ИИС инвестиционные налоговые вычеты.