Перепады фондового рынка и цен на акции накладывают определенные риски на инвесторов, желающих заработать. А ставки по банковским депозитам зачастую достаточно низкие и не превышают инфляцию, поэтому прибыли от них ждать не стоит. Но с открытием индивидуального инвестиционного счета гипотетические потери от спада стоимости активов нивелируются возможностью получить налоговый вычет.
Вместе с этим легко купить ОФЗ на ИИС и обеспечить себя надежными активами со стабильной доходностью. Рассмотрим этот инструмент подробнее.
Понятие ОФЗ и их доходность
Данные бумаги представляют собой облигации федерального займа. Они выпускаются Министерством финансов РФ, и, таким образом, инвестиции происходят в сектора, которые поддерживает государство. Другими словами, инвестор вкладывает средства в те или иные ценные бумаги с гарантией того, что Минфин впоследствии выплатит деньги, вложенные в покупку, а помимо них – купон, то есть доход от вложений.
Выплату купонного дохода и погашение облигации после указанного срока гарантирует государство. Торговля происходит следующим образом. Министерство выпускает бумаги и переводит их на аукцион, где их покупают инвесторы, после чего активы торгуются на бирже. В этот момент ОФЗ уже может приобрести любой желающий.
Чаще всего номинал одной ценной бумаги составляет около 1000 рублей, а торгуются бумаги в процентах от номинала, скажем, 103%. В таком случае цена актива при покупке составляет 1030 рублей. Чем больше спрос на ОФЗ, тем выше цена актива.
Плюсом владения облигациями считается купонный доход, который эмитент – Минфин – платит владельцу актива за пользование его деньгами. Как правило, ставка варьируется в пределах 4-6%, и это фиксированный доход, который можно получать в виде выплат по купонам. Такие выплаты обычно начисляют дважды в год по заранее сформированному графику. За время, в которое инвестор хранит облигацию у себя в портфеле, начисляют накопленный купонный доход (НКД). Если вы продали бумаги до того, как настал очередной период выплат, положенные деньги вы все равно получите: их выплатит покупатель облигации.
Таким образом, доходность данного вида активов складывается из трех составляющих.
-
Возврат средств по номиналу – стоимости, с которой был выпущен актив,
-
Купонных выплат – процентов по вложенным деньгам,
-
Возможной прибыли от роста цены облигации при продаже другим участникам рынка.
Рассчитаем доход на примере. Если вы приобретаете облигации с регулярными купонными выплатами по 1200 рублей с процентной ставкой 5% годовых, а купоны выплачиваются два раза в год, это значит, что каждые полгода вы можете получать прибыль в 30 рублей. Приобретая 100 облигаций, каждые полгода вы будете получать 3000 рублей в качестве выплат процентов.
Преимущества и виды ОФЗ
Как и банковские вклады, долговые бумаги государства подвержены риску дефолта, но при этом среди других их свойств – фиксированные сроки выплат процентов и фиксированная доходность, которая не меняется даже в условиях нестабильности рынка. Такие условия делают вложения инвестора менее рискованными. Другие плюсы покупки ОФЗ на ИИС:
-
Повышенная доходность. В среднем по ОФЗ прибыль инвестора выше, чем по депозитам в банке, при этом риски остаются весьма низкими.
-
Надежность. Банкротство на государственном уровне маловероятно, поэтому возможность получать стабильную прибыль, а потом и возврат средств по номиналу, почти гарантирована.
-
Выплата процентов при продаже. Это принципиальное отличие от банковских вкладов, где вы ограничены договором по сроку инвестирования, а сохранить прибыль нельзя при снятии средств в досрочном порядке. Ценные бумаги можно в любой момент продать и получить свой доход от владения.
-
Возможность спекулятивной прибыли. Цена облигации может вырасти, что принесет выгоду при продаже бумаг на вторичном рынке. Интерес к облигациям вырастает и в случае снижения ставки процента по банковским депозитам.
Со стороны государства инвестору даются гарантии и для депозитов в банках, и для владения ОФЗ. Но во второй ситуации, вкладывая средства, вы получаете доход больший, чем по депозиту, и возможность продать активы в любой момент без потери прибыли. Еще один плюс — налоговые льготы. Прибыль от купонов по ОФЗ с 2021 года облагается налогом 13%, при этом сумма свыше 5 млн. рублей в общегодовом доходе облагается уже по ставке 15%. А если купить ОФЗ на ИИС, инвестор получает право на налоговый вычет. Конечно, стоит принимать во внимание риск, связанный со ставкой ЦБ. Когда она растет, цена облигации становится меньше номинальной.
Говоря о разновидностях облигаций, стоит выделить 4 типа облигаций, которые торгуются на российской бирже.
ОФЗ-ИН. Ценные бумаги с индексируемым номиналом. Обычно по ним действует небольшая процентная ставка, но при этом она подразумевает индексацию в связи с инфляцией. Данный инструмент оптимален для консервативных инвестиционных стратегий. Еще выгодно покупать такие активы в ситуациях с высокой инфляцией, чтобы нивелировать ее влияние на доходы. Такие ценные бумаги стоит продавать после периода начисления годовой индексационной прибыли.
ОФЗ-ПД. Бумаги с постоянным доходом. Это самый популярный вид облигаций, для владельцев которых действует фиксированная ставка купонного дохода. Обычно проценты по владению ОФЗ-ПД немного выше, чем по депозитам в банке. Но нужно учитывать, что долгосрочные облигации на 5-10 лет подвергаются действию инфляции.
ОФЗ-ПК. Активы с переменным купоном. Годовая ставка по ним определяется индикативным показателем RUONIA, который по сути идентичен ставке Центробанка. Доходность этого вида бумаг вырастает, если ключевая ставка намного больше инфляции, но если параметры уравниваются, доходность падает.
ОФЗ-АД. Облигации с амортизацией долга. Для этих бумаг их эмитент обеспечивает возврат номинальной цены по частям в течение срока погашения. Таким образом, купив актив за 1000 рублей на 5 лет, вы ежегодно получаете возврат в размере 200 рублей.
Выбор активов зависит от вашей инвестиционной стратегии и срока, на который вы готовы вложить деньги. Для неопытных инвесторов лучшие ОФЗ-Н на ИИС – это бумаги видов ОФЗ-ПК или ОФЗ-ПД. Учитывая тот факт, что время выплаты по купонам у облигаций различается, можно подобрать несколько разных активов и получать прибыль от них ежемесячно. Есть также смысл диверсифицировать риски и приобрести среднесрочные корпоративные облигации со средним риском, добавить к портфелю государственные активы (приобретать их, как правило, выгодно ближе к дате выплат по купонам).
Отдельное внимание стоит уделить облигациям компаний. Они обычно более прибыльные, чем от государства, но и уровень риска по ним выше. Поэтому перед покупкой стоит ознакомиться с репутацией эмитента, аналитикой по ценным бумагам компании.
Есть также смысл диверсифицировать риски и приобрести среднесрочные корпоративные облигации со средним риском, добавить к портфелю государственные активы (приобретать их, как правило, выгодно ближе к дате выплат по купонам).
Покупка облигаций на ИИС
Возможность создания индивидуального инвестиционного счета была придумана Правительством РФ, чтобы поощрить инвестиции граждан и заинтересовать их данным инструментом. Главное преимущество наличия ИИС, в отличие от стандартного брокерского счета – возможность получения налогового вычета. Он может быть двух типов:
-
А – подойдет для неопытных инвесторов со стабильным налогооблагаемым доходом. С ним можно получить 13% от суммы пополнения, но не больше полной суммы НДФЛ, которую вы выплатили за год. Максимальный размер вычета типа А – 52 тысячи рублей, для ее возврата требуется вложить на ИИС 400 тысяч.
-
Б – более привлекателен для опытных инвесторов, операции на фондовом рынке у которых приносят хороший доход. Данный тип вычета помогает освободить от налогов прибыль от сделок. Получить вычет данного типа возможно лишь один раз по прошествии минимум трех лет с момента открытия счета, для этого счет нужно будет закрыть.
У инвестора может быть только один действующий ИИС, в ином случае права на вычет он не имеет. С учетом отсутствия налогообложения по ОФЗ, на ИИС с ними можно заработать больше.
Получить вычет налогов типа А можно не только благодаря официальному трудоустройству и заработной плате, если она ежегодно декларируется работодателем. Другими доходами, которые облагаются НДФЛ, являются:
-
прибыль от сдачи в аренду недвижимого имущества;
-
предпринимательство с общей системой налогообложения;
-
оказание различных услуг по договору ГПХ, творческая деятельность с регулярными налоговыми выплатами от доходов.
Процедура покупки облигаций на ИИС аналогична их покупке на стандартный счет у брокера. Создав счет, вы можете вложить комфортное количество средств, подобрать ценные бумаги и оформить покупку. Делается это на Московской бирже, где представлен большой выбор активов. Когда операция подтверждена, средства удерживают со счета, а в электронном депозитарии фиксируется факт покупки активов.
Еще нужно помнить, что деньги, вложенные на ИИС, нельзя забирать в первые 3 года, чтобы сохранить право на получение вычета. Выбирая среднесрочные и долгосрочные облигации вместе с иными типами активов, инвестор обеспечивает себе полноценное использование всех возможностей для пассивного дохода.